Розклад роботи ринку Форекс

Обсяг торгів, волатильність і ліквідність фінансових інструментів безпосередньо залежать від географії торгових сесій і регіональних макроекономічних факторів. Розуміючи, в який час інструмент має найбільш широкий діапазон коливань курсу і високі обсяги торгів, можна значно поліпшити результативність обраної торгової стратегії.

Форекс є частиною глобального фінансового ринку і активність торгових операцій з валютою пов'язана з графіком роботи основних фондових бірж. Розклад торгів на біржових майданчиках встановлюється за місцевим часом, який може бути визначено через відхилення від UTC (універсальний координований або всесвітній час). Час UTC ніколи не змінюється і на часові пояси встановлюється час, виражений як відхилення від всесвітнього.


РОЗКЛАД ТОРГОВИХ СЕСІЙ FOREX

НАЗВА БІРЖІ ЧАС РОБОТИ ЧАСОВИЙ ПОЯС ЛІТНІЙ ЧАС
New Zealand Exchange (Веллінгтон) 10:00 - 16:45 UTC +12 UTC +13
Australian Securities Exchange (Сідней) 10:00 - 16:00 UTC +10 UTC +11
Tokyo Stock Exchange (Токіо) 09:00 - 15:00 UTC +9 -
Singapore Exchange (Сінгапур) 09:00 - 17:00 UTC +8 -
Sanghai Stock Exchange (Шанхай) 09:30 - 15:00 UTC +8 -
Moscow Exchange (Москва) 10:00 - 18:45 UTC +3 -
Dubai Financial Market (Дубай) 10:00 - 14:00 UTC +4 -
Saudi Stock Exchange (Эр-Рияд) 11:00 - 15:30 UTC +3 -
Johannesburg Stock Exchange (Йоханнесбург) 09:00 - 17:00 UTC +2 -
Frankfurt Stock Exchange (Франкфурт) 09:00 - 17:30 UTC +1 UTC +2
Swiss Exchange (Цюрих) 09:00 - 17:30 UTC +1 UTC +2
London Stock Exchange (Лондон) 08:00 - 16:30 UTC +0 UTC +1
New York Stock Exchange (Нью-Йорк) 09:30 - 16:00 UTC -5 UTC -4
Toronto Stock Exchange (Торонто) 09:30 - 16:00 UTC -5 UTC -4
Chicago Stock Exchange (Чикаго) 08:30 - 15:00 UTC -6 UTC -5

СЕРЕДНЯ ВОЛАТИЛЬНІСТЬ ОСНОВНИХ ІНСТРУМЕНТІВ І КРОС-ПАР В ПЕРІОДИ РІЗНИХ ТОРГОВИХ СЕСІЙ

У таблиці нижче наведені довідкові дані про середню волатильності (в пунктах) за основними валютними парами і найбільш популярними кросами в періоди різних торгових сесій. Дані актуальні на 01.03.2015.

Інструмент Азія Європа-Азія Європа Європа-Америка Америка
AUD/JPY 61 31 74 53 63
AUD/USD 61 36 43 61 48
EUR/GBP 40 27 53 65 49
EUR/JPY 55 37 59 42 44
EUR/USD 49 39 83 100 87
GBP/CHF 66 47 74 56 83
GBP/JPY 84 43 48 89 98
GBP/USD 30 27 115 107 133
NZD/USD 104 51 71 82 78
USD/CAD 18 24 49 62 49
USD/CHF 14 24 94 67 48
USD/JPY 75 29 77 55 67

АЗІЯ (00: 00-09: 00 UTC)

Відкриває торговий день і формує основні настрої на ринках. На азіатську сесію припадає близько 21% всіх валютних операцій, що здійснюються в плині торгової доби. При цьому найактивніші і об'ємні торги відбуваються за USD / JPY, EUR / JPY, а також за сінгапурським доларом і китайським юанем. Валютні операції з JPY складають близько 16.5% всього денного обороту.

Особливості:
  • Ліквідність досить низька, торги" тонкі ", інвестиційні компанії і хедж-фонди зазвичай використовують цей час для того, щоб наблизити ринок до важливих цінових рівнів і опціонних бар'єрів;
  • На відкритті зазвичай виходить японська і австралійська статистика, що дає поштовх парам AUD / USD, USD / JPY і встановлює за ними діапазон і напрямок руху на весь день. На кінець сесії можуть бути заплановані публікації протоколів ЦБ або виступу фінансових лідерів;
  • Основний обсяг угод за парою USD / JPY виконується інституційними інвесторами з доларовими активами (насамперед - Банк Японії). Великі японські експортери конвертують свій прибуток з долара в ієну;
  • На курс ієни впливають попит / пропозиція на японському фондовому ринку (акцій, бонди);
  • Найчастіше вранці, після відкриття Шанхая, виходять новини з Китаю, що дає цінову активність в парах з AUD і з JPY;
  • Важливу роль відіграю ранкові ціни на основні сировинні ресурси (нафта, мідь, золото, залізна руда) на фондових біржах Китаю - на них можуть спекулятивно реагувати AUD, NZD і JPY;
  • Якщо на попередній Американській сесії за основними валютними парами була підвищена активність, то азіатська сесія може перетворитися в період глобальної консолідації.

ПЕРЕКРИТТЯ АЗІЯ / ЄВРОПА (07: 00-09: 00 UTC)

О 07:00 UTC вступають перші європейські гравці - Франкфурт, Москва і Йоганнесбург, після чого протягом ще двох годин Азія і Європа торгують разом. Це самий неактивний ринковий період, протягом якого трейдери фіксують позиції після азіатської сесії і готуються до відкриття торгів в Європі.


ЄВРОПЕЙСЬКА СЕСІЯ (07: 00-16: 30 UTC)

Найбільш "адекватна", з точки зору теорії, торгова сесія. Волатильність, будучи досить високою, але при цьому не агресивною, затихає після 10:00 UTC, і починає знову спекулятивно рости перед відкриттям Американської сесії.

Особливості:
  • Цінові тенденції за EUR, GBP і CHF формуються в перші години роботи сесії;
  • Основний торговельний оборот відбувається за EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY, USD / CHF, EUR / JPY і GBP / JPY;
  • В якості учасників на ринку працюють всі європейські банки, в тому числі ЄЦБ, інвестиційні компанії і хедж-фонди;
  • Важливе значення мають публікується статистика за Єврозоною і Великобританією (до 10:00 UTC), результати засідань Центробанків, виступи посадових осіб;
  • У європейську сесію великі (портфельні) інвестори завершують денну реструктуризацію активів, після чого здійснюють конвертацію європейських активів в доларові активи перед Американської сесією. Це забезпечує ринку високу волатильність.

ПЕРЕКРИТТЯ ЄВРОПА / АМЕРИКА (13: 30-16: 30 UTC)

Найактивнішуий і волатильний час. У цей період відбувається більше 70% всіх операцій, що здійснюються в європейську сесію, і більше 80% операцій, що здійснюються в американську сесію.

Особливості:
  • На ринок вливається маса приватних трейдерів, які прагнуть швидко заробити на екстремальній волатильності;
  • Агресивно стикаються інтереси великого бізнесу і окремих інституційних гравців, які торгують тільки в даний період. Активно працюють Центробанки. Робляться спроби зламати за день тренд;
  • У цей час публікуються економічні дані за Америкою і Канадою: зайнятість (NFP), ВВП, роздрібні продажі, індекси CPI, фондові звіти компаній. Такі новини, як NFP, можуть повністю поміняти цінову динаміку на тиждень або на місяць вперед;
  • Торгуються найбільші обсяги сировинних ф'ючерсів, додаючи волатильності залежним валютам.

АМЕРИКАНСЬКА СЕСІЯ (13: 30-20: 00 UTC)

У період американської сесії часто превалює тенденція до зміцнення американського долара. Агресивне протистояння в доларових інструментах між спекулянтами може тривати до самого закриття торгів, особливо в п'ятницю.

Особливості:
  • Висока ліквідність на початку сесії зумовлена ​​публікацією економічної статистики відразу після відкриття біржі в Нью-Йорку. Американські дані впливають практично на всі валютні інструменти, а дані про запасах нафти - на ціну сировинних ф'ючерсів;
  • Після відкриття американського фондового ринку і ринку облігацій, іноземні інвестори конвертують EUR, JPY, CHF, GBP в USD, з метою здійснення операцій на американських біржових майданчиках;
  • У цей період активно працюють банки США, забезпечуючи переміщення капіталу між валютним та фондовим ринками. Це найсприятливіший період для фінансових інтриг з боку великих гравців, здатних впливати на накопичення спекулятивних обсягів на ключових цінових рівнях;
  • Американська сесія - це великі торговельні обороти не тільки за EUR / USD, GBP / USD і USD / JPY, а й за USD / CAD (Канада), BRL / USD (Бразилія), USD / MXN (Мексика), а також за ф'ючерсами на індекс долара, нафта WTI і S & P. ​​Всі ці фактори в сукупності формують ринкову динаміку;
  • За рахунок накопичених спекулятивних обсягів в американську сесію після засідання ФОМС і прес-конференції глави ФРС для ринку характерна зміна тенденцій і формування нових трендів в середньостроковій перспективі.